Informe Diario 24 de Mayo de 2019
- 24 de mayo de 2019
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- Categoría: Informe diario
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Recordamos que el próximo lunes no habrá operaciones en EE.UU. debido al feriado por la conmemoración del Memorial Day.
GLOBAL
La primera ministra británica Theresa May anunció su renuncia para el 7 de junio. Los futuros de acciones de EE.UU. operaban en terreno positivo (+0,7% en promedio), ya que los operadores del mercado esperan que una moderación del conflicto comercial entre las dos economías más importantes del mundo ayude a recuperar las expectativas económicas. El jueves por la tarde, el presidente Donald Trump señaló que un acuerdo comercial con China podría levantar las fuertes restricciones sobre el gigante chino de telecomunicaciones Huawei. También abogó por un rápido final de las tensiones en curso.
Las peticiones iniciales por desempleo mostraron un leve aumento en la semana finalizada el 18 de mayo (211.000 vs 212.000 dato anterior). Las ventas de viviendas nuevas en abril retrocedieron más de lo esperado (673.000 vs 723.000 período previo). Caerían las órdenes de bienes durables en abril.
Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana en alza (+0,8% en promedio), En el Reino Unido, con la renuncia de May , se abre el camino para que un nuevo líder continúe las negociaciones del Brexit con la UE.
Los mercados asiáticos terminaron con leves pérdidas.
ARGENTINA
BONTES: El Gobierno colocó Bonos del Tesoro (BOTE) con vencimiento en noviembre del 2020 (TN20) por un monto de ARS 5.885 M, un título que los bancos utilizan para cumplir con las normas sobre requisitos de encaje. Hacienda adjudicó el total de las ofertas recibidas por el BOTE 2020 en pesos y a un precio de corte de ARS 1.000 por cada 1.000 nominales, el cual representó una tasa nominal anual de 26,35% y una tasa interna de retorno efectiva de 28,09% anual. El total colocado de estos instrumentos, incluyendo el monto adjudicado en esta licitación, asciende ahora a ARS 124.809 M. Estos títulos cortaron cupón (interese) el lunes por ARS 13.000 M y con esta licitación el Gobierno da una alternativa más en pesos, para evitar mayor presión al dólar.
Los bonos soberanos en dólares que operan en el exterior (mercado OTC) terminaron la jornada de ayer con precios dispares tras un inicio negativo. En el día de hoy los títulos públicos en dólares suben poco más de USD 0,20 (en promedio) en la plaza externa, En este sentido, los CDS a 5 años de Argentina caían esta mañana a 1.117 puntos básicos, luego que ayer cerraran en 1.1127 bps. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó el jueves 1,1% a 919 puntos básicos.
LELIQ: El BCRA licitó en dos tramos Letras de Liquidez (Leliq) a 7 días por un monto total de ARS 206.344 M a una tasa promedio de 70,892% (el miércoles había cerrado en 70,985%).
El dólar minorista subió el jueves 21 centavos y cerró en los ARS 46,26 vendedor, ante la depreciación de otras monedas de la región .Hoy el minorista bajando, abre en $ 43.80/45.80 La tasa Badlar de bancos privados cerró el jueves sin cambios en 52,31%, en tanto el rendimiento del plazo fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 50,26%. Las reservas internacionales cayeron ayer USD 557 M y finalizaron en USD 66.487 M.
MERVAL Luego de tres subas consecutivas de alzas, el mercado local de acciones cerró con una ligera baja de 0,6%, afectado en parte por la caída de las bolsas externas ante las crecientes tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
Incidió además a nivel local, las indefiniciones de los candidatos a presidente de cara a las elecciones de octubre, sumado a esto que la economía sigue sin dar signos de recuperación (el EMAE mostró una caída mayor a la esperada por el consenso).
De esta forma, el índice S&P Merval cerró en los 34.378,55 puntos, en un marco de acotado volumen de operaciones.
El índice líder había registrado el miércoles un máximo cercano a 34.700 puntos, coincidiendo con el punto más alto del 10 de mayo, marcando así un doble techo. El indicador de fuerza relativa (RSI) muestra una ligera pendiente negativa, cerca de la zona de sobrecompra. Mientras que el oscilador tendencial MACD todavía muestra pendiente positiva y se ubica por encima de su promedio móvil.
El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 462,8 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 291,1 M.
COMPAÑÍA GENERAL DE COMBUSTIBLE (CGC) recibe préstamo sindicado por USD 75 M.
PETROQUÍMICA COMODORO RIVADAVIA suscribió contrato con el Gobierno de Ecuador.
BALANZA COMERCIAL: Según el INDEC, la balanza comercial registró en abril un superávit de USD 1.131 M, marcando el octavo mes consecutivo de saldo positivo y acumulando en el primer cuatrimestre un saldo a favor de USD 3.147 M (el más alto para el período desde 2012). Esto se debió a una significativa caída de las importaciones. En ese sentido, las exportaciones se incrementaron 1,7% YoY a USD 5.035 M, mientras que las importaciones reflejaron una merma de 31,6% YoY a USD 4.174 M.
CONFIANZA DEL CONSUMIDOR: El índice de Confianza del Consumidor (ICC) subió en mayo 6% MoM, y 1,1% YoY. En ese sentido, entre los componentes del ICC que incidieron en tal resultado se encuentran los siguientes subíndices: bienes durables e inmuebles (+13,1% MoM), situación macroeconómica (+7,4% MoM) y situación personal (+1,6% MoM). La confianza del consumidor se incrementó 12,3% en Capital Federal, 10,6% en el Interior del país y 1,3% en el Gran Buenos Aires, siempre respecto al mes anterior.
CONSTRUCCIÓN: Según Instituto de Estadística y Registro de la Industria de la Construcción (IERIC), el empleo formal en la Industria de la construcción cayó 1,6% YoY en marzo, mostrando así una contracción interanual de mayor intensidad que la registrada en febrero. Sin embargo, en términos mensuales alcanzó los 419.539 puestos de trabajo, representando una expansión de 1,2% MoM.
INDUSTRIA: El Secretario de Industria, Fernando Grasso, dio a conocer que el Gobierno tiene previsto promover medidas de alivio para la Industria 4.0, que se sumará al beneficio que se otorga para la inversión en investigación y desarrollo para bienes de capital, a través de un bono, un reintegro que no puede ser mayor al 15% del valor del bien. La medida serviría como incentivo tanto para las empresas como a proveedores de tecnología.
ENERGÍA: El Gobierno de la provincia de Neuquén, informó que comenzó a construirse en la zona de Bajada Colorada el primer parque eólico de la región. La estadounidense AES tiene a su cargo el megaproyecto “Vientos Neuquinos”, que inició con movimientos de suelo hace dos meses y las bases de 24 aerogeneradores que producirán 80 MW en una primera etapa, equivalente al 40% del consumo eléctrico de todo el territorio provincial.
Estados Unidos:
Los futuros de acciones de EE.UU. operaban en terreno positivo (+0,7% en promedio), ya que los operadores del mercado esperan que una moderación del conflicto comercial entre las dos economías más importantes del mundo ayude a recuperar las expectativas económicas.
El jueves por la tarde, el presidente Donald Trump señaló que un acuerdo comercial con China podría levantar las fuertes restricciones sobre el gigante chino de telecomunicaciones Huawei. También abogó por un rápido final de las tensiones en curso.
Recordamos que el próximo lunes no habrá operaciones en EE.UU. debido al feriado por la conmemoración del Memorial Day.
Las peticiones iniciales por desempleo mostraron un leve aumento en la semana finalizada el 18 de mayo (211.000 vs 212.000 dato anterior). Las ventas de viviendas nuevas en abril retrocedieron más de lo esperado (673.000 vs 723.000 período previo). Caerían las órdenes de bienes durables en abril.
CORPORATIVAS
FOOT LOCKER (FL) reportó una ganancia trimestral ajustada de USD 1,53 por acción, USD 0,7 menos de lo estimado. Los ingresos también resultaron por debajo de las previsiones, y el aumento de las ventas en tiendas comparables del 4,6% fue inferior al 5,1% previsto por el mercado.
AMAZON (AMZN): Las acciones podrían alcanzar los USD 3.000 entre mediados de 2021 y mediados de 2022, según un informe de analistas de Piper Jaffray. Piper dijo que este incremento se puede producir si la empresa cumple con lo que considera objetivos de crecimiento conservadores.
HEWLETT PACKARD ENTERPRISE (HPE) obtuvo USD 0,05 por acción, por encima de los pronósticos, con un beneficio trimestral ajustado de USD 0,42 por acción. Sin embargo, los ingresos no llegaron a las estimaciones de los analistas, pero la compañía elevó sus objetivos financieros para todo el año.
Europa
Las principales bolsas de Europa operaban esta mañana en alza (+0,8% en promedio), mientras aminoran las tensiones con China. En el Reino Unido, la primera ministra británica Theresa May anunció su renuncia para el 7 de junio, abriendo el camino para que un nuevo líder continúe las negociaciones del Brexit con la UE.
Se desaceleraron las ventas minoristas del Reino Unido en abril pero menos de lo esperado (5,2% YoY vs 6,7%).
Asia y Oceanía
Los mercados asiáticos terminaron con leves pérdidas, en medio de las tensiones en curso entre Beijing y Washington. Los inversores todavía están preocupados porque esperan que la guerra comercial dure mucho más de lo previsto.
La inflación de Japón registró una leve aceleración en abril (0,9% YoY vs 0,5% dato anterior).
América Latina
BRASIL: El ingreso a la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) de Brasil, Argentina y Perú tendrá que esperar, luego que este jueves los miembros de la organización no aprobarán inmediatamente su adhesión. El Canciller brasileño, Ernesto Araújo, afirmó que el país tiene prisa para formar parte ya que es una de sus metas como ministro de Relaciones Exteriores, y traería inversión extranjera.
CHILE: La Corte Suprema de Chile rechazó un acuerdo para negocios conjuntos entre LATAM Airlines Group, American Airlines e International Consolidated Airlines Group (IAG). La empresa ya lo había anunciado en 2016 pero dependían de la aprobación de organismos antimonopolios en el mundo. Se rechazó la medida argumentando que la alianza permitiría a estas aerolíneas controlar el 78% del mercado en la ruta desde Chile hacia Norteamérica y el 64% del mercado hacia Europa.
MÉXICO: La inflación interanual se desaceleró hasta la primera mitad de mayo, producto mayormente al retroceso de la energía por la entrada en vigor de tarifas eléctricas de la temporada. El índice nacional de precios al consumidor creció 4,43% a tasa interanual en la quincena, casi en línea con la tasa de 4,44% anotada en la segunda mitad de abril. Los analistas esperaban que sea de 4,48% para la inflación quincenal interanual.
PERÚ: La Cámara Peruana de la Construcción (Capeco) proyectó que el nivel de operaciones de las empresas constructoras crecerá 6,22% para el 2019, elevando su anterior previsión de febrero de 4,75%. El representante de Capeco señaló que en el segundo bimestre de este año las operaciones de las empresas constructoras aumentaron en 4,89% YoY.
Bonos del Tesoro
Los rendimientos de los Treasuries norteamericanos registraban leves avances tras las bajas previas, mientras persisten los temores por el impacto económico global de las tensiones comerciales. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,33%.
Los rendimientos de bonos europeos operaban en alza, en línea con los US Treasuries.
Monedas
El dólar (índice DXY) operaba en baja, alejándose de su valor máximo de dos años luego de la publicación de débiles datos de la actividad manufacturera de EE.UU., lo que podría perjudicar a la mayor economía del mundo.
El euro registraba un leve avance, luego que en las elecciones parlamentarias europeas celebradas en Holanda triunfarán inesperadamente los partidos pro-europeos.
La libra esterlina subía, rebotando tras caer a mínimos de 4 meses, presionada por la incertidumbre política en el Reino Unido que llevó a un abrupto fin del gobierno de May.
Commodities
El petróleo WTI mostraba una fuerte suba, aunque los recortes de suministro de la OPEP no lograron compensar la menor demanda esperada por la disputa comercial entre EE.UU. y China.
El oro operaba en baja después de subir en la sesión anterior, ya que los débiles datos de EE.UU. reavivaron las expectativas de un recorte de tasas de la Fed para este año.
La soja operaba en alza, cotizando en USD/tn 302,9, aunque las tensiones con China mantienen la cotización bajo presión. El trigo operaba en USD/tn 174,81, mientras que el maíz en USD/tn 154,94.
Merval / Economía Argentina
RENTA FIJA: Hacienda colocó BOTE 2020 por ARS 5,9 Bn a una tasa nominal anual de 26,35%
El Gobierno colocó Bonos del Tesoro (BOTE) con vencimiento en noviembre del 2020 (TN20) por un monto de ARS 5.885 M, un título que los bancos utilizan para cumplir con las normas sobre requisitos de encaje. Hacienda adjudicó el total de las ofertas recibidas por el BOTE 2020 en pesos y a un precio de corte de ARS 1.000 por cada 1.000 nominales, el cual representó una tasa nominal anual de 26,35% y una tasa interna de retorno efectiva de 28,09% anual.
En el día de hoy los títulos públicos en dólares suben poco más de USD 0,20 (en promedio) en la plaza externa, frente a un clima global más calmo luego que Trump dijera que podría incluir a Huawei en un acuerdo comercial.
En este sentido, los CDS a 5 años de Argentina caían esta mañana a 1.117 puntos básicos, luego que ayer cerraran en 1.1127 bps. El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó el jueves 1,1% a 919 puntos básicos.
El BCRA licitó en dos tramos Letras de Liquidez (Leliq) a 7 días por un monto total de ARS 206.344 M a una tasa promedio de 70,892% (el miércoles había cerrado en 70,985%).
RENTA VARIABLE: Después de tres alzas consecutivas, el S&P mostró una ligera caída
Luego de tres subas consecutivas de alzas, el mercado local de acciones cerró con una ligera baja de 0,6%, afectado en parte por la caída de las bolsas externas ante las crecientes tensiones comerciales entre EE.UU. y China.
Incidió además a nivel local, las indefiniciones de los candidatos a presidente de cara a las elecciones de octubre, sumado a esto que la economía sigue sin dar signos de recuperación (el EMAE mostró una caída mayor a la esperada por el consenso).
De esta forma, el índice S&P Merval cerró en los 34.378,55 puntos, en un marco de acotado volumen de operaciones.
El índice líder había registrado el miércoles un máximo cercano a 34.700 puntos, coincidiendo con el punto más alto del 10 de mayo, marcando así un doble techo. El indicador de fuerza relativa (RSI) muestra una ligera pendiente negativa, cerca de la zona de sobrecompra. Mientras que el oscilador tendencial MACD todavía muestra pendiente positiva y se ubica por encima de su promedio móvil.
El volumen operado en acciones en la BCBA alcanzó los ARS 462,8 M, en tanto en Cedears se negociaron ARS 291,1 M.
Las acciones más castigadas ayer fueron las de: Cablevisión Holding (CVH), Grupo Supervielle (SUPV), Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA), YPF (YPFD), Transener (TRAN) y Grupo Financiero Valores (VALO), entre otras. Sólo terminaron en alza las acciones de Banco Francés (FRAN), Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) y Grupo Financiero Galicia (GGAL).
COMPAÑÍA GENERAL DE COMBUSTIBLE (CGC) recibe préstamo sindicado por USD 75 M.
PETROQUÍMICA COMODORO RIVADAVIA suscribió contrato con el Gobierno de Ecuador.
Indicadores y Noticias locales
Balanza comercial registró USD 1.131 M de superávit en abril
Según el INDEC, la balanza comercial registró en abril un superávit de USD 1.131 M, marcando el octavo mes consecutivo de saldo positivo y acumulando en el primer cuatrimestre un saldo a favor de USD 3.147 M (el más alto para el período desde 2012). Esto se debió a una significativa caída de las importaciones. En ese sentido, las exportaciones se incrementaron 1,7% YoY a USD 5.035 M, mientras que las importaciones reflejaron una merma de 31,6% YoY a USD 4.174 M.
Confianza del consumidor aumentó en mayo
El índice de Confianza del Consumidor (ICC) subió en mayo 6% MoM, y 1,1% YoY. En ese sentido, entre los componentes del ICC que incidieron en tal resultado se encuentran los siguientes subíndices: bienes durables e inmuebles (+13,1% MoM), situación macroeconómica (+7,4% MoM) y situación personal (+1,6% MoM). La confianza del consumidor se incrementó 12,3% en Capital Federal, 10,6% en el Interior del país y 1,3% en el Gran Buenos Aires, siempre respecto al mes anterior.
Empleo en la construcción cayó 1,6% en marzo
Según Instituto de Estadística y Registro de la Industria de la Construcción (IERIC), el empleo formal en la Industria de la construcción cayó 1,6% YoY en marzo, mostrando así una contracción interanual de mayor intensidad que la registrada en febrero. Sin embargo, en términos mensuales alcanzó los 419.539 puestos de trabajo, representando una expansión de 1,2% MoM.
En estudio medidas de alivio para la industria
El Secretario de Industria, Fernando Grasso, dio a conocer que el Gobierno tiene previsto promover medidas de alivio para la Industria 4.0, que se sumará al beneficio que se otorga para la inversión en investigación y desarrollo para bienes de capital, a través de un bono, un reintegro que no puede ser mayor al 15% del valor del bien. La medida serviría como incentivo tanto para las empresas como a proveedores de tecnología.
Inician construcción de primer parque eólico neuquino
El Gobierno de la provincia de Neuquén, informó que comenzó a construirse en la zona de Bajada Colorada el primer parque eólico de la región. La estadounidense AES tiene a su cargo el megaproyecto “Vientos Neuquinos”, que inició con movimientos de suelo hace dos meses y las bases de 24 aerogeneradores que producirán 80 MW en una primera etapa, equivalente al 40% del consumo eléctrico de todo el territorio provincial.
Tipo de cambio
El dólar minorista subió el jueves 21 centavos y cerró en los ARS 46,26 vendedor, ante la depreciación de otras monedas de la región frente a las crecientes preocupaciones que la disputa comercial entre China y EE.UU. se incremente. Esto se dio en línea con el tipo de cambio mayorista, que ganó 19 centavos ayer y se ubicó en los ARS 45,09 para la punta vendedora, en una rueda marcada por una mayor demanda por cobertura.
Indicadores monetarios
La tasa Badlar de bancos privados cerró el jueves sin cambios en 52,31%, en tanto el rendimiento del plazo fijo para depósitos de hasta 59 días en bancos privados se ubicó en 50,26%. Las reservas internacionales cayeron ayer USD 557 M y finalizaron en USD 66.487 M.
Indicadores Financieros
Fuente Bloomberg
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